Basic – Les 16 – Wat is verschil tussen Spot en Margin?

Margehandel in Crypto uitgelegd

Onlangs lanceerde Bybit de Cross Margin- functie. Het wordt gebruikt als een te voorkomen maatregel tegen liquidatie wanneer een gebruiker een positie inneemt in de margehandel. Maar wat is margehandel precies en wat zijn de belangrijkste terminologieën die u moet weten?

Wat is margehandel?

Margehandel is het concept van een handelaar die geleende fondsen van een beurs gebruikt om een ​​financieel actief te verhandelen. Het kan populair zijn bij handelaren vanwege de flexibiliteit die het kan bieden en de mogelijkheid om grote winsten te behalen met relatief lage kapitaalbedragen.

Wat zijn de belangrijkste terminologieën van margehandel?

Hefboomwerking: het geld dat u van de beurs leent, wordt hefboomwerking genoemd. Op Bybit kunt u tot 100x hefboomwerking gebruiken. Hoe meer hefboomwerking wordt gebruikt, hoe hoger de winst mogelijk kan zijn.

Initiële marge: Dit is het bedrag aan fondsen dat nodig is om een ​​positie te openen bij margehandel.

Bijvoorbeeld: als u een positie voor 100 USD opende en u gebruikt 100x hefboomwerking, dan zou u een contractwaarde van 10.000 USD kunnen verhandelen.

De hoeveelheid initiële marge die nodig is, hangt af van de gebruikte hefboomwerking, en hoe hoger de hefboomwerking die een handelaar gebruikt, hoe lager de vereiste marge.

Gebruikte marge: Dit is de totale marge die nodig is om posities te openen bij het plaatsen van een bestelling in het venster ‘Orderbevestiging’ en het tabblad ‘Activa’, en wordt berekend door de initiële marge toe te voegen aan de kosten van een wederpartij.

Onderhoudsmarge: Dit is het minimumbedrag dat nodig is om een ​​positie open te houden tijdens het handelen. De basiswaarde is 0,5% voor BTC en 1% voor ETH, EOS en XRP, van de waarde van de ingenomen positie. Net als bij de initiële marge neemt het vereiste niveau van onderhoudsmarge toe naarmate het maximale hefboomeffect afneemt.

Nogmaals verwijzend naar het bovenstaande voorbeeld, als een BTC-positie wordt ingenomen met een initiële marge van 100USD en 100x leverage, met de contractwaarde van 10.000 USD, is de onderhoudsmarge 10.000 x 0,5% = 50 USD. Als de positie dus in waarde daalt tot 9950 USD, wordt de positie geliquideerd.

Risicolimiet: het controleren van de risicolimiet kan u de initiële marge en de vereiste onderhoudsmarge vertellen, en de maximale hefboomwerking die u kunt gebruiken voor een positie. Risicolimiet wordt gebruikt om de mogelijkheid van liquidatie in grote posities te verminderen.

Margehandel in crypto vergeleken

Bybit is een cryptocurrency derivatenbeurs die eeuwigdurende contracten aanbiedt. Ze zijn identiek aan futures-contracten met het enige verschil dat ze geen vervaldatum hebben. Een van de voordelen van het aanbieden van doorlopende contracten is dat ze een hefboomwerking tot 100x bieden. In de reguliere markt voor spotmarges is 3-5x leverage gebruikelijk, waarbij de financieringskosten vaak hoog zijn. Voor reguliere futures-contracten wordt normaal gesproken 5-20x hefboomwerking aangeboden op beurzen.

De positieve en mogelijke negatieve kant van de margehandel

Zoals eerder vermeld, is het voordeel van margehandel op Bybit de mogelijkheid om tot 100x hefboomwerking op posities te kunnen gebruiken, en daardoor mogelijk aanzienlijke winsten te behalen bij gebruik van relatief kleine bedragen.

Aan de keerzijde zijn er echter risico’s. Als de markt in strijd is met wat u verwacht, kunt u snel worden geliquideerd, vooral als u veel hefboomwerking gebruikt. Aangezien cryptomarkten notoir volatiel zijn, is het raadzaam om voorzichtig te handelen in margehandel en een gedegen kennis te hebben van handel en risicobeheer voordat u posities met een hoge hefboomwerking inneemt.